【学术动态】经济管理学院教师方伟及其合作者在《Resources Policy》发表论文

发布时间:2021-11-08     作者:[经济管理学院]李彦昌    阅读:32

近日,经济管理学院教师方伟及其合作者所撰写的论文“Time-varying causality inference of different nickel markets based on the convergent cross mapping method”发表在国际SSCI期刊Resources Policy》2021年第74卷。该文获得了国家自然科学基金重大项目课题“矿产资源全产业链可持续管理体系优化”(71991481)等的支持。

该文旨在揭示镍价格在现货、期货、股票市场之间相互作用的非线性动力学机制及其时变特征。论文通过将整个时间序列划分为若干个滑动窗,并利用收敛交叉映射方法来研究每个窗口下不同镍市场价格之间的复杂因果关系,进而构建了因果演化网络模型。结果表明:(1)因果关系模式的多样性随着时间尺度的增加而减少,选取600天为研究尺度能够获得较为稳定且多样化的因果模式。(2)多数情况下不同镍市场之间呈现出较为紧密的联系。(3)仅有大约20%的因果关系模式能够提供不同市场相互关联的72%的信息。(4)由于频繁的交互作用,一些因果关系模式可以形成集群。集群之间以及集群内部的转换具有偏好性。这一研究为识别不同镍市场间的关联关系提供了新的视角,同时也为价格的跨市场传导提供了预警信号。

文章信息如下:

Sun X., Fang W., Gao X., An S., Liu S., Wu T. (2021). Time-varying causality inference of different nickel markets based on the convergent cross mapping method. Resources Policy, 74(12):102385. [IF 2020=5.634]

全文链接:https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2021.102385